波交所每周運(yùn)費(fèi)市場報告（20220311）

海岬型船舶

隨著地緣政治緊張局勢升溫，上周海岬型船舶市場普遍大幅上漲，海岬型航線 (5TC) 租金價格由8,635美元上漲至22,195美元。有利消息面無疑助推了行情上漲，但高漲的租金價格也得到了大量實際交易活動的支撐。歐洲需要其他能源來替代天然氣，而煤炭供應(yīng)商響應(yīng)了這一新需求。澳大利亞東部出口的煤炭涌入市場，帶來了大量的貨運(yùn)需求。短短五天，回程航線C16的租金價格跳漲14,125美元，由425美元/天上漲至14,550美元/天。大西洋板塊同樣受到了提振。面對煤炭和鐵礦石貨運(yùn)需求，船東提高了租金價格?？绱笪餮驝8航線租金價格相較上上周上漲8,625美元，收報23,050美元?？缣窖笸岛骄€C10收報19,633美元，相較上上周上漲6,625美元。燃料價格依然嚴(yán)重影響著航程租金，在運(yùn)營成本中的占比進(jìn)一步提高。目前市場格局瞬息萬變，交易活動仍然非?；钴S。政治活動牽動著市場，一點(diǎn)風(fēng)吹草動就可能引發(fā)劇烈波動。

巴拿馬型船舶

巴拿馬型船舶市場總體表現(xiàn)喜人，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議 (FFA) 市場熱情高漲，為定期期租和大量交易提供了支撐。一艘81,000載重噸的船舶在印度交船，租期一年，以31,750美元的租金價格成交。周中亞洲市場表現(xiàn)領(lǐng)先，但臨近周末收盤市場開始降溫，漲勢有所放緩。上周亞洲市場的中心主要是印度尼西亞，但北太平洋貨運(yùn)需求的增長也為一些高漲的租金價格提供了支撐。一艘82,000載重噸的新造船在日本交船，往返北太平洋，以35,000美元的租金價格成交，是上周一筆較為亮眼的交易。大西洋板塊，南美東海岸再次出現(xiàn)兩極化市場。三月底從太平洋板塊始航的空放船在指數(shù)裝期范圍內(nèi)租金價格的大幅下挫，因為駛離黑海地區(qū)的地中海運(yùn)力開始與這些空放船爭搶需求。從地中海到往返南美東海岸且在歐洲大陸-地中海還船的船舶租金價格下跌以APS論。一艘82,000載重噸的船舶駛經(jīng)美國東海岸，在歐洲大陸還船，以42,500美元的租金價格成交。因此，北大西洋板塊上周依然表現(xiàn)平平。

極限靈便型/超靈便型船舶

烏克蘭戰(zhàn)爭進(jìn)入第三周，大西洋板塊似乎逐漸站穩(wěn)了腳跟。船東仍然不愿開往地中海東部，此類航線報價極高。有消息稱，一艘53,000載重噸的船舶從南美東海岸始航，開往海法，以接近40,000美元的租金價格成交。地中海始航的船舶情況則恰好相反。一艘58,000載重噸的船舶在恰納卡萊交船，將水泥運(yùn)往休斯頓，以15,750美元的租金價格成交。總體而言，由于即期運(yùn)力持續(xù)匱乏，回程航線需求走強(qiáng)，上周亞洲市場始航的船舶表現(xiàn)突出，據(jù)消息一些租船交易成交價達(dá)到了極高的水平。一艘56,000載重噸的船舶在印度尼西亞交船，在中國還船，以51,000美元的租金價格成交。盡管如此，一些經(jīng)紀(jì)商指出，隨著周末臨近市場交易節(jié)奏開始逐漸放緩。定期期租交易仍在進(jìn)行。一艘56,000載重噸的船舶三月中旬從蒙巴薩港始航，租期5-7個月，以35,000美元的租金價格成交。波羅的海超靈便型船運(yùn)價指數(shù) (BSI) 繼續(xù)上漲353點(diǎn)，超靈便型航線 (10TC) 平均租金價格達(dá)32,330美元。

靈便型船舶

波羅的海靈便型船運(yùn)價指數(shù)持續(xù)上漲。經(jīng)紀(jì)商指出，亞洲租家在集裝箱和干貨市場依然面臨著壓力。一艘37,000載重噸的船舶從日本開往地中海，以60,000美元的租金價格成交。一艘37,000載重噸的船舶3月9-13日從盤錦市始航，開往吉大港，以38,000美元的租金價格成交。印度東海岸，一艘40,000載重噸的船舶3月17-21日始航，開往薩法加 (Safaga)，以54,750美元的租金價格成交。一艘34,000載重噸的船舶3月18日從中國始航，包含2-3個載貨航程，在新加坡-日本地區(qū)還船，以38,000美元的租金價格成交。上周大西洋板塊上漲，經(jīng)紀(jì)商指出一些原本應(yīng)該在黑海裝港的船舶目前正駛向其他裝港地區(qū)，包括美灣。一艘38,000載重噸的船舶從薩凡納 (Savanah)開往歐洲大陸，以21,000美元的租金價格成交。一艘37,000載重噸的船舶從彭塔林康 (PuntaRincon) 開往中國，計劃運(yùn)輸銅精礦，以略高于20,000美元的租金價格成交。

成品油油輪

上周，波羅的海成品油油輪運(yùn)價指數(shù) (BCTI) 突破1000點(diǎn)大關(guān)，大多數(shù)地區(qū)CPP油輪租金價格持續(xù)攀升。然而，高昂的燃料價格侵蝕了船東的收益。中東灣地區(qū)LR2油輪炙手可熱。有消息稱，中東灣地區(qū)石腦油貨流穩(wěn)定，推動TC1航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲42.15點(diǎn)，報WS194.29點(diǎn)。LR2油輪的火爆也帶動了LR1油輪。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)跳漲22.5點(diǎn)，報WS202.14點(diǎn)。開往英國-歐洲大陸的TC8西行航線上周租金價格也再次上漲，由265萬美元上漲至322萬美元。TC17航線MR油輪出現(xiàn)兩次跳漲：運(yùn)費(fèi)指數(shù)先由WS230點(diǎn)跳漲至WS260點(diǎn)，隨后漲勢暫緩；接著有消息稱，有開往非洲東部的MR油輪以WS272.5點(diǎn)的運(yùn)費(fèi)水平成交，受此影響，本文撰寫之時該航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)已攀升至WS271.67點(diǎn)。蘇伊士運(yùn)河以西地區(qū)，地中海至日本TC15航線80,000噸LR2油輪租金價格整周穩(wěn)定于320萬美元。

阿姆斯特丹至沿海城市洛美TC16航線60,000噸LR1油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)周中觸及WS155點(diǎn)高點(diǎn)后回落至WS150.71點(diǎn)。英國-歐洲大陸方面，跨大西洋TC2航線MR油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲15.83點(diǎn)，報WS185點(diǎn)。TC19航線MR油輪同樣上漲12.5點(diǎn)，報WS192.14點(diǎn)。上周美灣地區(qū)MR油輪運(yùn)費(fèi)水平再次上漲。美灣至英國-歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲21.07點(diǎn)，報WS198.21點(diǎn)。美灣至巴西TC18航線MR油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲20.72點(diǎn)，報WS239.29點(diǎn)。

烏克蘭沖突給當(dāng)?shù)貛砹瞬淮_定性，市場漲跌不一。受此影響，波羅的海靈便型油輪上周出現(xiàn)劇烈波動。本文撰寫之時，TC9航線報WS370點(diǎn)。地中海地區(qū)，斯基克達(dá)港至拉瓦拉港TC6航線30,000噸油輪相對穩(wěn)定，運(yùn)費(fèi)指數(shù)略微下跌3點(diǎn)至WS281.38點(diǎn)。

VLCC油輪

隨著各市場交易方開始適應(yīng)烏克蘭持續(xù)膠著的局勢，上周運(yùn)費(fèi)指數(shù)有所下跌。然而，居高不下的燃料價格影響了等價期租租金，給船東帶來了更加艱難的挑戰(zhàn)。中東灣至美灣繞好望角航線280,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌2點(diǎn)，報WS22.5點(diǎn)。中東灣至中國航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌6點(diǎn)至WS46.5點(diǎn)，往返航程等價期租租金負(fù)15,300美元/天。大西洋板塊，西非至中國航線260,000噸油輪下跌5點(diǎn)至WS45.5，往返航程等價期租租金負(fù)15,200美元/天。該航線上周唯一的交易消息是?？松梨诠局艹跻訵S48點(diǎn)的運(yùn)費(fèi)水平，租入了一艘BP公司管理的VLCC油輪，從西非開往印度。美灣至中國航線270,000噸油輪租金價格相較上上周下跌437,500美元，報542.5萬美元，往返航程等價期租租金負(fù)17,600美元/天。但隔夜有消息稱，有前往韓國的油輪以550萬美元的租金價格被預(yù)訂。

蘇伊士型油輪

黑海至奧古斯塔航線135,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)驟降31點(diǎn)，報WS257點(diǎn)，往返航程等價期租租金112,900美元/天。尼日利亞至英國-歐洲大陸航線130,000噸油輪延續(xù)跌勢，運(yùn)費(fèi)指數(shù)再次下跌9點(diǎn)至WS80點(diǎn)，往返航程等價期租租金負(fù)9,300美元/天。巴士拉港至地中海西部航線140,000噸油輪方面，租家成功將運(yùn)費(fèi)指數(shù)拉低7點(diǎn)，本文撰稿之時該航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)報WS48.5點(diǎn)。

阿芙拉型油輪

杰伊漢港至地中海航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌91點(diǎn)至略低于WS140點(diǎn)，往返航程等價期租租金6,500美元/天。北歐地區(qū)，霍德角至英國-歐洲大陸航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)回落81點(diǎn)至WS135點(diǎn)，往返航程等價期租租金負(fù)2,000美元/天。與此同時，由于有能力且愿意在俄羅斯裝港、在歐洲卸貨且適合在冰區(qū)行駛的油輪數(shù)量極少，在俄羅斯裝港的波羅的海至英國-歐洲大陸航線100,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)進(jìn)一步飆升63點(diǎn)至略低于WS570點(diǎn)，往返航程等價期租租金253,100美元/天。大西洋另一側(cè)，市場進(jìn)一步下滑。墨西哥東海岸至美灣航線70,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌3點(diǎn)至WS160點(diǎn)，往返航程等價期租租金3,700美元/天。加勒比至美灣航線70,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌3點(diǎn)至WS152.5點(diǎn)，往返航程等價期租租金849美元/天?？绱笪餮蠛骄€方面，美灣至英國-歐洲大陸航線70,000噸油輪下跌15點(diǎn)至WS137點(diǎn)，往返航程等價期租租金負(fù)2,000美元/天，單程經(jīng)濟(jì)效益略高于零。