來(lái)源：海運(yùn)圈聚焦

在海岬型船現(xiàn)貨日租金創(chuàng)下14年來(lái)的二月最佳水平之際，有機(jī)構(gòu)已喊出“2024年，干散貨市場(chǎng)將迎近年最好年份”的口號(hào)。

干散貨 ETF 交易平臺(tái)Breakwave Advisors 在最新雙周報(bào)中表示，海岬型船市場(chǎng)的表現(xiàn)讓人們對(duì)全年的穩(wěn)健表現(xiàn)充滿希望。全球發(fā)生的一系列事件再次證明了干散貨業(yè)的巨大波動(dòng)性和上升潛力，目前的前景表明，干散貨業(yè)將迎來(lái)近期記憶中最好的年份之一。

2月23日，波羅的海海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BCI）上漲 355點(diǎn)或12.7%，至3,145點(diǎn)，創(chuàng)一個(gè)多月新高，周度漲幅達(dá)到 28%。海岬型航線 (5TC) 日平均租金價(jià)格上漲2,940美元，至26,079美元。

Torvald Klaveness研究主管Peter Lindström在社交媒體上表示，二月海岬型指數(shù)表現(xiàn)為自2010年以來(lái)最佳，5TC日平均租金價(jià)格較去年同期上漲了約20800美元/天。同時(shí)，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議（FFA）價(jià)格價(jià)格進(jìn)一步上漲，海岬型船3月、第二季度分別上漲1,550/1,175。

Breakwave Advisors表示：“樂(lè)觀的理由很簡(jiǎn)單，海岬型船在最差的月份平均日租金都能達(dá)到20000美元，那么今年下半年的日租金顯然應(yīng)該更高。”

這家機(jī)構(gòu)解釋稱，上述相對(duì)簡(jiǎn)單的邏輯也從根本上得到了一些事件的支持，其中包括蘇伊士運(yùn)河和巴拿馬運(yùn)河的運(yùn)輸中斷，“主要是大西洋的船舶供應(yīng)緊張，但也給船東帶來(lái)了相當(dāng)樂(lè)觀的心理預(yù)期。盡管迄今為止干散貨需求還沒(méi)有顯示出任何強(qiáng)勁的跡象，且中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較為溫和，但供應(yīng)方面的限制已足以收緊市場(chǎng)平衡。沒(méi)有理由懷疑今年將是特別強(qiáng)勁的一年，要改變貨運(yùn)交易商和分析師的看法，需要現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)相當(dāng)大的調(diào)整，而這種情況目前看來(lái)還很遙遠(yuǎn)。”

▲2月23日遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議（FFA）價(jià)格價(jià)格，圖源：Peter Lindström

不過(guò)，Breakwave Advisors強(qiáng)調(diào)，當(dāng)審視如此樂(lè)觀的前景所面臨的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不應(yīng)忘記中國(guó)是干散貨需求的驅(qū)動(dòng)力，中國(guó)的發(fā)展動(dòng)態(tài)以及多變的地緣政治問(wèn)題需要得到密切關(guān)注。

“今年迄今為止，大宗商品的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，鐵礦石價(jià)格處于近期區(qū)間的低位，反映出鋼鐵需求相對(duì)疲軟，但中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的一些企穩(wěn)跡象抵消了這一影響。”

Breakwave Advisors所指的跡象為春節(jié)期間二手房交易量的大幅上升。

根據(jù)貝殼研究院數(shù)據(jù)，從二手房成交數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年春節(jié)假期二手房表現(xiàn)較穩(wěn)于新房。2024年春節(jié)假期重點(diǎn)50城市二手房看房量和交易量水平比2023年有大幅回升。今年交易量水平比去年仍然有明顯增加，同比增加超七成。一線城市交易量比去年同期微降3%，二線城市增加98%，三線城市增加65%。

但新房新房市場(chǎng)仍表現(xiàn)平淡。根據(jù)中指數(shù)據(jù)，2024年春節(jié)假期期間，25個(gè)代表城市新房日均成交面積較上年春節(jié)假期下降約27%。